Ежедневные отчёты биржи CME

Общие сведения

Предварительные (preliminary) отчёты биржи CME (daily bulletin) выходят каждый день (кроме воскресенья и понедельника) утром в 7.45−8.40 по московскому времени (иногда бывают задержки). Финальные отчёты (final) выходят обычно в течение 1-го часа американской сессии. Отчёты содержат сведения по торгам на фьючерсном и опционном рынке за предыдущий день. Выкладываются на FTP-сервере ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin/ и на сайте http://www.cmegroup.com/dailybulletin.

Номера секций в отчётах:

  • 7 и 8 – итоговые данные по всем валютным фьючерсам;
  • 27 и 28 – Британский фунт (соответствует валютной паре GBPUSD), опционы CALL и PUT соответственно;
  • 29 и 30 – Канадский доллар (обратная валютная пара USDCAD), опционы CALL и PUT соответственно;
  • 33 и 34 – Японская иена (обратная валютная пара USDJPY), опционы CALL и PUT;
  • 35 и 36 – Швейцарский франк (обратная валютная пара USDCHF), опционы CALL и PUT;
  • 38 – Австралийский и новозеландский доллары (валютные пары AUDUSD и NZDUSD);
  • 39 – Евро (соответствует валютной паре EURUSD);
  • 47 и 48 – E-mini S&P 500, опционы CALL и PUT соответственно.

Структура отчёта

Внешний вид отчёта (секция 39):

  • Страйк – ценовой уровень, умноженный на 1000. Например, 1360 соответствует цене 1.3600.
  • Премия – для получения размера премии на данном страйке необходимо разделить цифру из отчета на 100 (для GBPUSD, CADUSD и AUDUSD) или на 10 (для EURUSD).
  • Объём торговли за день – суммарное количество открытых, закрытых и предъявленных к исполнению контрактов.
  • Открытый интерес – количество открытых контрактов по данному опционному уровню, находящихся в рынке.
  • Изменение открытого интереса – фактический результат торгов за день.
  • Наибольшая и наименьшая премия – за всё время существования контракта (с учётом коэффициента, аналогичного текущей премии).

Вычисление опционных уровней

Опционные уровни показывают, при какой цене актива достигается точка безубытка продавца опциона (с учётом премии на данном страйке).

Для расчёта возьмем опцион CALL на фьючерс на британский фунт. В отчёте биржи, например, для страйка 1530 видим:

../_images/Optlev1.png

Рис. 1. Расчёт опционных уровней на примере GBPUSD

Тогда соответствующий опционный уровень на фьючерсах:

способ 1:

1.530 + 1.210 * 0.01 = 1.530 + 0.0121 = 1.5421

или

способ 2:

1 5300 + 1.210 * 100 = 1 5300 + 121 = 1 5421, т.е. то же самое 1.5421.

Знак “минус” в колонке Sett.Price (Премия) не учитываем, он относится к величине изменения премии, указанной в следующей колонке. Для GBPUSD, CADUSD и AUDUSD значения в колонке Sett.Price умножаем на 0.01 (для способа 1, обратите внимание на сноску “две звёздочки”) или 100 (для 2-го способа); а для EURUSD – на 0.001 (для способа 1, там другая сноска) или умножаем на 10 (для 2-го способа).

Например, для евро:

../_images/Optlev2.png

Рис. 3. Расчёт опционных уровней на примере EURUSD

способ 1:

1.340 + 10.9 * 0.001 = 1.340 + 0.0109 = 1.3509

или

способ 2:

1 3400 + 10.9 * 10 = 1 3400 + 109 = 1 3509, т.е. то же самое 1.3509.

Для спота (т.е. рынка Форекс) полученное значение надо скорректировать, учтя поправку “форвард-пойнт”: от полученного значения (для колов или путов) надо вычесть величину форвард-пойнт (с учётом знака), указанную на сайте биржи CME.

../_images/Forwp1.png

Рис. 3. Значение поправки форвард-пойнт на сайте биржи CME

Последнее время данная страница стала недоступна, вместо неё выводится форма для бесплатной регистрации. После регистрации форвард-пойнт можно смотреть по ссылке http://lite.cme-equotes.com/#HomePage/0 (раздел CME E-quivalents).

Например, если на сайте биржи для евро указаны значения 7.90 и 8.40 (на рис.3 отмечено красным прямоугольником), то среднее арифметическое (8.15 пункта) надо отнять от 1.3509, получится 1.3501 (округляем до 4-го знака после десятичной точки). Обращаем внимание, что поправка форвард-пойнт имеет один и тот же знак, как для колов, так и для путов.

Для английского фунта на сайте CME указаны отрицательные значения (синий прямоугольник на рис.3): -5.00 и -4.50. Поскольку минус на минус даёт плюс, то получается, что надо будет прибавить 4.75 пункта (и для уровня колов, и для уровня путов).

Общая формула:

уровень = страйк ± премия * коэффициент – форвардпойнт

(знак “плюс” берётся для колов, “минус” – для путов).

Для USD/CAD формула переворачивается:

уровень = 1 / (страйк ± премия * 100) + форвардпойнт,

(знак “плюс” берётся для колов, “минус” – для путов).

Для USD/JPY коэффициент в числителе вместо 1 равен 100:

уровень = 100 / (страйк ± премия * 100) + форвардпойнт,

Пример отработки опционных уровней

На рис.4 показан пример того, как работают опционные уровни (получасовой график фьючерса на британский фунт).

../_images/OptLevels1.png

Рис. 4. Отработка опционных уровней на примере фьючерса на британский фунт

Теоретический расчёт поправки форвард-пойнт

При желании значение поправки форвард-пойнт можно оценить теоретически. Соответствующая формула приведена в Википедии и на сайте биржи CME (с.3).

Более точная формула, учитывающая спреды:

\[\text{FP} = S \cdot \left( \frac{1+ (a_2 + b_2)\cdot d / y}{1+ (a_1 + b_1)\cdot d / y} - 1 \right),\]

где \(\text{FP}\) – искомая величина поправки; \(S\) – курс спот (на рынке FOREX); \(a_1\) – 3-месячная процентная ставка для первой валюты (в относительных единицах, т.е. например, 0.5% соответствует числу 0.005); \(a_2\) – 3-месячная процентная ставка для второй валюты; \(b_1\) – величина спреда для первой валюты (положительная при покупке, отрицательная при продаже); \(b_2\) – величина спреда для второй валюты; \(d\) – количество дней до экспирации фьючерсного контракта; \(y\) – количество дней в году (для большинства валют берут 360).

Обычно спредами можно пренебречь (кроме случая, когда процентные ставки для обеих валют оказываются одинаковыми).

Учётные процентные ставки центробанков можно смотреть на нашем сайте, но для более точного результата нужно использовать процентные ставки по 3-месячным депозитам.

Интересные факты

  • В дни, когда отчёт задерживают, обычно наблюдается повышенная волатильность.

Конкретные методики торговли на основе анализа ежедневных отчётов биржи раскрываются во время обучения.

Ссылки:


Теги: Основы трейдинга




Комментарии (7)

Вы просматриваете: CmeBulletin
Facebookdel.icio.usStumbleUponDiggGoogle+Twitter
Gravatar
Егор говорит...
Простите, а как сейчас смотреть уровни по Евро?
сме изменила отчет по этой паре?
3rd July 2017 4:32pm
Gravatar
ProfiTraders говорит...
> А ссылочку на первоисточник о том, где написано когда отнимать, а когда прибавлять форвард поинт?

В статье в разделе "Теоретический расчет" приведена ссылка на сайт биржи:
www.cmegroup.com/education/files/understanding-fx-futures.pdf

Мы его всегда отнимаем (для тех пар, где доллар на 2-м месте), просто если он отрицательный, то получается минус на минус даёт плюс. Короче, никаких разночтений нет, все формулы для всех случаев тут приведены.
4th May 2017 10:19am
Gravatar
Виктор говорит...
А ссылочку на первоисточник о том, где написано когда отнимать, а когда прибавлять форвард поинт, можно? Уж очень хочется самому прочитать, т.к. в интернете наблюдаю разногласия на этот счет.
29th August 2016 12:53am
Gravatar
ProfiTraders говорит...
> С вами можно как-то связаться?
> Есть пару вопросов.. Заранее спасибо.

Ссылка Обратная связь на главной странице
и врезки с контактами на каждой странице наших курсов: info [собака] profitraders [точка] com или скайп profitraders
20th July 2016 12:16pm
Gravatar
Danil говорит...
ProfiTraders. С вами можно как-то связаться?
Есть пару вопросов..
Заранее спасибо.
18th July 2016 3:51am
Страница 1 из 2

* Обязательные поля
(Не публикуется)
 
Жирный Курсив Подчеркнутый Перечеркнутый Степень Индекс Код PHP Код Кавычки Вставить линию Вставить маркированный список Вставить нумерованный список Вставить ссылку Вставить e-mail Вставить изображение Вставить видео
 
Улыбка Печаль Удивление Смех Злость Язык Возмущение Ухмылка Подмигнуть Испуг Круто Скука Смущение Несерьёзно Шокирован
 
1000
Captcha
Refresh
 
Введите код:
 
Запомнить информацию введенную в поля формы.