Волны Эллиотта

Основные понятия волновой теории

Процесс изменения цены на любом масштабе времени представляется в виде последовательности волновых циклов. Каждый такой цикл формирует некоторое итоговое изменение цены. Оно называется трендом. Если в результате действия цикла цена выросла, то говорят о восходящем тренде. Если уменьшилась – нисхоящем тренде.

Волновой цикл состоит из двух фаз: движущей (также называемой действующей, направленной по тренду) и коррекционной (противодействующей, направленной против тренда). На рис. 1 эти фазы обозначены [1] и [2]. Длина движущей фазы по определению всегда больше коррекционной.

Таким образом, текущая направленность тренда определяется парой соседних волн противоположного направления: тренд направлен в сторону более длинной. Длина измеряется проекцией на вертикальную ценовую ось, т.е. более длинная волна – та, что вызывает большее изменение цены. Длительность волны измеряется её проекцией на горизонтальную ось времени. При волновом анализе строят графики в линейном или полулогарифмическом масштабе (в последнем случае по оси времени масштаб линейный, а по цене – логарифмический).

Как правило, тренд начинается и заканчивается движущей (длинной) фазой.

После окончания очередного волнового цикла начинается следующий, также состоящий из двух фаз (движущей и коррекционной), либо только из движущей фазы, после которой происходит разворот тренда, т.е. начинается движущая фаза в противоположном направлении.

../_images/elliott01.png

Рис. 1. Движущая и корекционная волна образуют один волновой цикл (слева – для восходящего тренда, справа – для нисходящего)

Структура идеального волнового цикла

Ниже описана структура идеального волнового цикла – базовая модель, видоизменения которой мы будем рассматривать далее.

  • Движущая фаза [1] распадается на три волновых цикла. Первые два цикла имеют свою движущую и коррекционную волну, а третий цикл имеет только движущую волну, после которой происходит разворот на коррекцию (рис. 2). Всего, таким образом, получается пять волн, концы которых обозначены цифрами в скобках от (1) до (5), из которых нечётные (1), (3) и (5) направлены по тренду (т.е. идут в направлении движущей волны и тоже называются движущими), а чётные (2) и (4) – против тренда (коррекционные).
  • Коррекционная фаза [2] распадается на два внутренних цикла. Первый цикл имеет движущую и коррекционную волну, а второй – только движущую, после которой начинается новый цикл с тем же направлением тренда или противоположным. Всего, таким образом, получается три волны, концы которых обозначены латинскими буквами в скобках (A), (B) и (C). Волны (A) и (C), называемые также движущими, поскольку они определяют локальное направление тренда внутри своей фазы [2], идут в направлении коррекционной волны, а волна (B), коррекционная для своей фазы, направлена против неё, т.е. по тренду верхнего уровня.
  • Таким образом, волны имеют фрактальную структуру (рис. 3): каждая из двух волн цикла верхнего уровня состоит из трёх или двух циклов нижнего уровня. Если направление тренда, в котором действует цикл, совпадает с направлением тренда верхнего уровня, то он делится на три внутренних цикла (пять волн, нумеруемых от 1 до 5), а если направлен противоположно тренду верхнего уровня – то на два внутренних цикла (три волны, обозначаемые буквами A, B и C). Обратите внимание, каждую из двух частей цикла, рассматриваемого на некотором основном масштабе времени, мы называем фазами; а каждую из восьми частей цикла этого основного масштаба – волнами. При переходе на более мелкий масштаб каждая из волн рассматривается как фаза – одна из двух оставляющих цикла нижнего уровня иерархии. Наоборот, при переходе от основного масштаба на более крупный масштаб времени каждая фаза цикла основного масштаба рассматривается как волна – одна из восьми составляющих цикла верхнего уровня иерархии.
  • На восходящем тренде любого уровня иерархии волна 2 никогда не опускается ниже основания волны 1 (рис. 4). На нисходящем тренде волна 2 никогда не поднимается выше основания волны 1. Другими словами, в результате действия первых двух волн каждого цикла изменение цены всегда соотвествует направлению тренда.
  • На восходящем тренде любого уровня иерархии волна 4 не опускается ниже вершины волны 1 (см. рис. 4). На нисходящем тренде волна 4 не поднимается выше конца волны 1. Другими словами, в результате действия 3-й и 4-й волн каждого цикла изменение цены соотвествует направлению тренда. Единственным исключением из этого правила является фигура “диагональный треугольник”, описанная ниже.
  • В тройке волн 1, 3 и 5 волна 3 никогда не является самой короткой (часто, но не всегда, она оказывается самой длинной).
  • Движущие волны разделяются на два типа: импульсы и клинья. В свою очередь, импульсные волны бывают двух видов: расширенные и усечённые. Клинья также бывают двух видов: клинья продолжения и клинья завершения.
  • Импульсные волны – ...
  • Расширенные волны – имеющие ярко выраженную внутреннюю структуру. Обычно расширенной бывает только одна из волн 1, 3 или 5, но реже встречаются случаи расширения сразу двух: 1 и 3 или 3 и 5. Поскольку волна 3 никогда не бывает самой короткой, то вариант расширения волн 1 и 5 невозможен.
  • Количество волн в цикле представляется числами Фибоначчи (1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34,...). Длины волн относятся друг к другу примерно как коэффициенты Фибоначчи 0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.764. Если отношение длины волны 2 к длине волны 1 близко к одному из этих коэффициентов, то отношение длины волны 4 к длине волны 3 будет близко к его дополнению до 1. Например, если \(l_2 / l_1 = 0.382\), то \(l_3 / l_4 = 0.618\).
../_images/elliott02.png

Рис. 2. Движущая волна разбивается на три цикла (пять волн 1-5), корекционная волна разбивается на два цикла (три подволны A, B и C) (слева – для восходящего тренда, справа – для нисходящего)

../_images/elliott03.png

Рис. 3. Каждая волна верхнего уровня образует движущую или коррекционную волну цикла нижнего уровня. Волны, направленные по тренду верхнего уровня, делятся на пять подволн, а против тренда – на три подволны

../_images/elliott04.png

Рис. 4. Ограничения на длины волн: \(h_2 \leq h_0;\; h_4 \leq h_1;\; h_3 - h_2 \leq \min(h_1-h_0, h_5-h_4);\; h_C \leq h_0\)

Закономерности, которые часто выполняются

  • Примерно с вероятностью 0.5 волна 1 начинается внизу рынка в результате отскока от сильных уровней поддержки. Обычно волна 1 самая короткая из пяти.
  • В типичном случае откат, составленный волной 2, перекрывает большую часть хода волны 1.
  • Корректирующие волны 2 и 4 имеют тенденцию подчиняться правилу чередования. Если волна 2 имела простую структуру (a-b-c), то волна 4 часто образует сложную конфигурацию, например, треугольник. Наоборот, если волна 2 имела вид сложной модели, то волна 4, как правило, будет простой.
  • Как правило, волна 5 по конфигурации аналогична волне 1.
  • Наиболее надежным сигналом перехода к медвежьей фазе цикла является формирование волны А из пяти меньших волн.
  • Если провести линию, соединяющую нижние границы волн 4 и А, её “прорвёт” волна С. Этот прорыв часто порождает разворотную фигуру голова и плечи и является окончательным подтверждением разворота рынка вниз.
  • Часто размах волны 3 составляет 1.618 от амплитуды волны 1; при растяжении волны 3 – до 2.618.
  • Часто волна 5 бывает подобна волне 1. Можно определить её длину: взять долю 0.382 или 0.618 от разности между пиком волны 3 и нулевым уровнем тенденции.
  • Величина трехволновой коррекции после завершения пятиволнового хода составляет 38.2% от его размаха.
  • Волна 2 по размаху составляет 61.8% волны 1. Волна 4 составляет 38.2–50% размаха волны 3.
  • В треугольнике каждый следующий трехволновой взмах составляет 61.8% предыдущего.
  • Диагональные треугольники и клинья обычно порождают откаты, которые равны корню квадратному из 0.618, т.е. равны 0.786.

Дивергенция на волнах Эллиотта

../_images/elliott_macd1.png
../_images/elliott_macd1e.png

Рис. 5. Дивергенция на волнах Эллиотта

Конкретные методики торговли на основе анализа волн Эллиотта раскрываются во время обучения.


Теги: Основы трейдинга


 


 



Комментарии

Комментариев пока нет.

* Обязательные поля
(Не публикуется)
 
Жирный Курсив Подчеркнутый Перечеркнутый Степень Индекс Код PHP Код Кавычки Вставить линию Вставить маркированный список Вставить нумерованный список Вставить ссылку Вставить e-mail Вставить изображение Вставить видео
 
Улыбка Печаль Удивление Смех Злость Язык Возмущение Ухмылка Подмигнуть Испуг Круто Скука Смущение Несерьёзно Шокирован
 
1000
Captcha
Refresh
 
Введите код:
 
Запомнить информацию введенную в поля формы.